在投资渠道缺乏的当下，银行的理财产品已然成为投资者的避风港。

    对老百姓而言，投资组合可这样配置：60%资金从事低风险固定收益投资；20%资金配置债券型基金；黄金等贵金属资产配置比例一般不超过10%。另外可适时调配一定的资金比例进入股票市场

    在刚刚过去的2012年，金融市场风云变幻，人们的投资理财受到挑战，不论收成如何，在新的一年，如何更科学地把握时代脉搏，科学合理投资理财，记者专访了工商银行浙江省分行营业部的“债行天下”核心理财团队，来看看他们是如何分析与展望2013年的“钱袋子”的。

    问：过去的一年，股市惨淡，人们对于如何让手里的余钱跑赢CPI，显得迷茫。新的一年，什么才算是个人投资最佳的渠道？

    答：2012年，最让人揪心的是股市。非常惨淡。股票跌多涨少，所以很多人都离开了股市，转投黄金，但2012年的黄金市场处于调整期，形势飘忽不定。

    新的一年，随着全球市场货币政策宽松以及全球经济展开复苏，金价的震荡格局将很可能被打破，长期而言，金价趋势已经是看涨的。投资者可以在近期选择黄金相对的低点配置一部分的黄金投资。

    一个很明显的变化是，更多人选择了银行的理财产品。虽然它的收益率不足以吸引眼球，但在投资渠道缺乏的当下，却已然成为投资者的避风港。

    所以，2013年，银行理财产品依然是百姓的首选投资渠道。当然，要实现高收益，是越来越难了。预期收益在4%至5%之间，尽管如此，也总比存银行要好得多。

    不过，并非所有的银行理财产品都安全可靠。如何选择，就要看投资者的抗风险能力等综合因素了。低风险投资者可首选投资于债券、信贷类资产的产品及保本收益产品；其他结构性产品由于设计复杂，投资者千万要洞悉其中的风险。

    问：十八大提出，到2020年，居民收入要倍增。今年的金融领域会有什么变化？对于个人投资者来说，应该怎样面对？

    答：中央经济工作会议提出了“以提高经济增长质量和效益为中心”，追求实实在在的经济增长。可以预见，2013年，企业债券、信托贷款仍是企业融资的方式之一，加上资本市场新股首发（IPO）改革见效，新股发行比重会大幅提高。但整体来看，2013年股票市场资金面仍会偏紧，货币因素推动价格上涨的可能性大大削弱。

    投资者要适应当前股票市场的投资风格的转换。策略上，由于短期上证指数累计上涨了不少，部分投资者需要锁定利润。上涨时，减少1/3或1/2的仓位，待回调进行回补。情绪化、事件性的交易机会将增多，需要投资者把握这种机会。普通投资人最好通过基金等间接投资工具来参与股票市场。

    对于基金来讲，在经济企稳复苏之时布局成长空间广阔的行业，精选优质个股，有望获得超额收益。目前的点位适合长线投资者展开战略性投资。对于短线投资者来讲，也可以把握跨年度行情，抓住个股估值切换的过程，获得一定投资回报。基金投资方面，债券型基金未来可以关注，比较适合稳健型的投资者。在当前的底部震荡区间，我们认为投资周期较长的投资者可以投资偏股型基金，增加组合的进攻性。

    高资产客户可以重点关注信托产品，此类产品投资门槛较高，但相对回报同样较高。然而信托已不是几年前投资者眼中单纯意义上的信托了，需要投资者重点关注信托的具体项目，尤其是存在的风险点等。

    问：对于老百姓而言，投资时如何组合？

    答：在投资组合方面可以参考以下的配置比例：60%资金从事低风险固定收益投资，包括债券和银行理财产品等；20%资金配置债券型基金，风险相对较小，收益基本可以保障；黄金等贵金属资产配置比例一般不超过10%，最好不超过5%。另外则可以根据自己的风险承受能力，适时调配一定的资金比例进入股票市场。

    值得注意的是，目前经济前景难以预测，政策变动的可能性较大，因此每个人的理财方案调整周期也应该相应缩短，若时间与精力允许，最好每三个月检视一次，最长也应该半年进行一次检视。另外建议以定投形式理财，小积累同样能实现大财富，也可以把每年投资的收益部分再投资保险，这样可以平衡风险。